新一轮IC涨价潮，你准备好了吗？

随着全球芯片产业链持续震荡，一股强劲而广泛的芯片涨价潮，正于岁末之际席卷全球电子产业。从被视为行业晴雨表的存储器，到不可或缺的被动元件，再到至关重要的车规芯片，均被裹挟其中。

这场浪潮的背后，是AI需求对传统产能的“虹吸效应”、地缘因素带来的“断供隐忧”、以及原材料成本攀升与产能周期矛盾的多重因素交织。行业已清晰意识到，一个高波动、高不确定性的新周期已然开启，构建更具韧性的供应体系，从未像今天这般紧迫。

一、存储器：缺货涨价中心，全线起飞

存储器市场受到AI需求的巨大驱动，无疑是本轮缺货涨价的中心。AI服务器对高性能存储的海量需求，彻底改变了传统以PC、手机为核心的供需结构。由于云服务商构建算力服务器产生的需求巨大，DDR5规格的DRAM在本轮涨价中尤为突出，远超此前预期。

DDR4方面，年中时段原厂集中释放停产（EOL）信息直接触发大涨，甚至造成DDR4与DDR5的价格暂时倒挂。本轮覆盖全局的存储器大涨，一方面使得DDR4再度获得涨价推力，另一方面也将让DDR4与DDR5的价格倒挂得到修正——而这一修正，是建立在两者同时大幅涨价的基础上。

为应对AI主导的需求基本面，原厂在产能方面也极力向高利润产品转移：SK海力士计划将1c DRAM（第六代10nm）月产能扩充8-9倍，达到16-19万片；三星不仅要将1c DRAM月产能提升至20万片，甚至传出还会将部分NAND闪存产线改造为DRAM产线，其即将投产的平泽P4工厂也将专用于DRAM生产。这一系列举措的影响，不仅局限于DRAM领域，更扩散至本就供需脆弱的NAND闪存市场。

11月初，闪迪传出合约价上调50%，NAND闪存长时间以来的减产趋势抵达“质变”临界点，催生出本轮高斜率上涨行情——从晶圆（Wafer）到嵌入式存储产品，再到固态硬盘（SSD），价格全面大涨。

除此以外，NOR Flash也加入涨价大潮。旺宏电子计划2026年第一季度提价30%，兆易创新、普冉股份等厂商也同步开启涨价模式；市场层面，华邦电子诸多NOR Flash型号热度上扬、价格走高，AI服务器、汽车电子等领域的需求激增，成为其涨价的核心驱动力。